O principal índice da Bolsa de Valores de São Paulo, o B3, teve seu pico, impulsionado pela valorização das ações da Petrobras, após recorde trimestral melhor do que o esperado e expectativa de dividendos. Os investidores também relatam a aceleração da alta da taxa básica de juros (Selic) à medida que acompanham a evolução do ambiente político e os riscos fiscais no país.
Às 12h54, o Ibovespa subia 0,86%, a 122.844 pontos.
O dólar está sendo negociado em declínio.
Petrobras Alavanca Ações
As ações preferenciais da Petrobras subiram mais de 9% e as ações ordinárias subiram mais de 10%. Na outra ponta, as ações da Vale caíram 3%.
Na véspera, a Petrobras anunciou faturamento de R$ 42,8 bilhões no segundo trimestre e aprovou dois adiantamentos aos acionistas para o ano de 2021, no valor de R$ 31,6 bilhões.
Para a equipe de análise da Ativa Investimentos, os resultados da Petrobras foram gratificantes pela geração de caixa e redução do endividamento. Com a desalavancagem e o anúncio de um dividendo esperado de US$ 6 bilhões, a recepção dos resultados pelo mercado é positiva.
Na quarta-feira, a bolsa fechou 1,44% a menos de 121.801 pontos. Com o resultado, passou a acumular queda de 0,04% no mês. No ano, porém, ainda há alta de 2,30%.
Expectativas do mercado atual
O Copom (Comitê de Política Monetária do Banco Central) decidiu ,nesta quarta-feira dia 4, aumentar a taxa Selic de 4,25% para 5,25% ao ano. O aumento de um ponto percentual ficou em linha com as expectativas dos analistas do mercado financeiro.
Em nota, o Copom sinalizou que aumentará mais um ponto percentual na próxima reunião, que ocorrerá nos dias 21 e 22 de setembro. O Comitê do Banco Central ainda confirmou que a taxa Selic deve encerrar o ano acima da taxa considerada neutra.
O percentual de 6,5% é entendido pelo banco central como uma taxa neutra, ou seja, não acelera nem desacelera a inflação. . Com o sinal, o Copom indica que a Selic deve subir acima de 6,5% até o final do ano, o que corresponde às expectativas do mercado financeiro. Os níveis acima do neutro são denominados taxas de juros restritivas, com o objetivo de reduzir o consumo para controlar a inflação.
Cenário
A equipe da fintech XP Investimentos destaca que os sinais de alavancagem no ritmo de novas altas da Selic são ligeiramente negativos para o mercado de ações, já que o custo de capital para as empresas deve subir mais rápido do que o esperado. No entanto, ele destacou que o mercado tende a reagir aos resultados da Petrobras nesta reunião.
Ainda no radar nacional, desdobramentos do ambiente político e riscos fiscais do país estão em meio a tensões entre o presidente em exercício Jair Bolsonaro e o Supremo Tribunal de Justiça (STF) e governo pretende dividir o pagamento do juízo Os principais índices de Wall Street aumentaram nesta quinta-feira, depois que dados mostraram que menos americanos estavam se candidatando a benefícios de desemprego.
Baixa do Dólar
O dólar caiu nesta quinta-feira (5) depois que o Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) decidiu intensificar a alta esperada pelo mercado e a atratividade da moeda brasileira continuou no radar, apesar dos temores sobre a política fiscal.
Às 13h51, a moeda norte-americana perdeu 0,08% em relação ao real, cotada a R$ 5,1799.
Na noite anterior, o dólar fechou 0,15% a R $ 5,1838. Na semana e no mês tem queda de 0,5%. No ano, acumula ligeira queda de 0,07% frente ao real.
Segundo analistas, a alta da Selic tende a ajudar a valorizar o real frente ao dólar, já que a diferença entre as taxas de juros nacional e estrangeiras torna os ativos brasileiros mais atrativos para investidores estrangeiros e favorece maior influxo de dólares para os pais.
Poupança
Com a elevação da taxa básica (Selic) para 5,25% ao ano, a poupança renderá um pouco mais. A rentabilidade será de 0,30% por mês e 3,68% ao ano, segundo cálculos da Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade (Anefac).
Mesmo que seja um pouco mais lucrativo, lembre-se que a poupança vem caindo por conta da inflação há quase um ano. A modalidade vem sofrendo perda de poder aquisitivo há pelo menos 10 meses consecutivos, como mostra o gráfico abaixo:
De acordo com a regulamentação em vigor desde 2012, a correção anual da caderneta de poupança é limitada se a Selic for inferior a 8,5% a um percentual igual a 70% da Taxa Base mais a Taxa Referencial (TR, que tem sido zero desde 2017).
Durante muito tempo, a Petrobrás destacou-se como um dos principais sustentáculos do País. A companhia realizou grandes investimentos, sobretudo a partir da descoberta do Pré-Sal em 2006, ficando endividada ao mesmo tempo em que se capacitou com uma série de novos ativos, o que implicava em muita confiança em seus papéis no mercado de ações. Entre os anos de 2008 e 2013, a empresa registrou um lucro acumulado superior a R$ 140 bilhões.
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Em 2014, porém, a menina dos olhos do Brasil começou a sofrer com a queda vertiginosa do preço do barril. O valor, que chegou a estar na faixa dos 120 dólares por barril, caiu para menos de US$ 50, preço registrado em janeiro de 2015. Além disso, a empresa foi apontada como uma das envolvidas na crise política brasileira, passando a estampar as notícias do País.
Toda essa situação fez com que as ações da empresa sofressem uma forte queda, saindo da casa dos R$ 36,00 para, atualmente, oscilar entre R$ 14,00 e R$ 16,00.
Compensa investir em ativos da Petrobras (PETR3 e PETR4)?
O que define a posição da Petrobras como investimento é principalmente o cenário macroeconômico. No âmbito internacional, a Organização dos Países Exportadores de Petróleo (Opep) concordou em reduzir a oferta e empurrar para baixo o preço do barril, que atualmente está em média acima de US$ 50,00. Por outro lado, os EUA, responsáveis pelo excesso de oferta de petróleo, parecem estar prendendo a respiração em aderir à política de aperto.
A notícia boa para os quem investe na ações Petrobras é que a atual gestão é absolutamente positiva, porque a rentabilidade do investimento em ações não está necessariamente atrelada ao preço do barril, desde que não se deteriore. A empresa, que registrou prejuízo de R$ 14,8 bilhões em 2016, teve lucro de R$ 4,45 bilhões no primeiro trimestre.
